非上場不動産

オフィスや集合住宅、ロジスティクス施設など、
多様な実物資産への投資

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上場市場でボラティリティが高まる局面や高インフレの時期など、機関投資家は非上場不動産を組み入れる有効性を知っています。

実際のところ、大手機関投資家らは、ポートフォリオの10%超を不動産に配分しています1

これまで機関投資家や超富裕層しかアクセスできなかった非上場不動産への投資機会は、個人投資家にも提供されるようになっています。

 

 

 

 

 

 

出所:2020年不動産アロケーション・モニター、コーネル・ベーカー不動産プログラム、ホーズ・ウェイル・アンド・アソシエイツLP、2020年10月。当該レポートには24カ国の機関投資家212社から匿名で収集されたリサーチが含まれます。データは2020年時点。

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ポートフォリオ

非上場不動産を組み入れるメリット

インカム創出:インカム資産として知られるその他資産クラスよりも優れたイールドの創出やキャピタル成長の可能性を提供します。
 

ボラティリティ低減:プライベート不動産のボラティリティは上場不動産や株式市場を大きく下回ります。
 

リスク調整後リターンの向上:株式と債券の伝統的なポートフォリオに非上場不動産を組み入れると、リターンが向上、ボラティリティが低減することが示されています。
 

ポートフォリオ分散:上場株式や債券、上場不動産を組み入れたポートフォリオに非上場不動産を加えることで、分散効果が期待できます。
 

インフレヘッジ:米国でインフレが平均を上回った期間において、非上場米国不動産のリターンは株式と債券をアウトパフォームしています。

 

分散は、利益や損失の回避を保証するものではありません。

2024年における米国不動産市場の見通し

ブルックフィールド不動産CEOのブライアン・キングストンとダナ・ペティートが非上場不動産の魅力やブルックフィールドの強み、2024年の不動産見通しを語ります。

 

不動産運用におけるブルックフィールドの強み

 


ブルックフィールドは、世界最大規模の不動産投資家です。現地に配置された不動産スペシャリストを介して、ローカル市場のトレンドや洞察をすばやく察知し、幅広いセクターや地域における投資機会の発掘を行っています。
 

不動産投資における専門性に加え、投資先物件の運営においても長期のトラックレコードを有します。これら、投資と運営の両面における経験とスキルこそブルックフィールドの強みであり、インカムと長期価値の創出に向けて取り組んでいます。
 

さらには、補完的なスキルと合致した投資哲学を持つパートナーで、著明なクレジット・マネージャーであるオークツリーが誇るクレジット投資の専門性が活かされています。

運用資産残高は​2024年9月末時点、​人員数は​2023年12月末時点。

重要な開示事項

当資料に含まれる情報は、教育および情報提供のみを目的としており、いかなる証券もしくは関連する金融商品の募集または購入申し込みの勧誘ではなく、そのように解釈してはなりません。当資料内の説明は広範な市場、産業もしくはセクターのトレンドまたはその他の一般的な経済や市況を論じており、秘密情報として提供されています。

ブルックフィールド・コーポレーションとその関係会社(総称して「ブルックフィールド」)が設定するいかなる商品に適用される条件の概要の提供を目的としたものではありません。

情報と見解は告知なしに変更となる場合があります。当資料で提供される情報の一部は、ブルックフィールドの内部調査に基づいて作成されており、一定の情報はブルックフィールドによる様々な仮定に基づいており、いずれの仮定も正確とは限りません。ブルックフィールドは、当資料に含まれる情報(第三者から提供される情報を含む)の正確性または完全性を必ずしも検証しておらず(そして検証する義務を負わず)、いかなる情報についても検証されたものとしてブルックフィールドに依拠することはできません。

当資料で提供された情報は、当資料作成時点におけるブルックフィールドの視点および信念を反映しています。

将来の見通しに関する記述

当資料には、将来の見通しに関する記述を含む情報やそれらに基づく情報が含まれています。将来の見通しに関する記述は、事業戦略や投資戦略もしくは戦略遂行のための措置、競争力、目標、事業の拡大および成長、計画、見込み、将来の成功への言及など、将来の行動、事象または動向に関して、過去の事実の記述以外のすべての記述を含みます。これらの記述は、過去または現在の事実に厳格に関連しないという事実によって特定することができます。「予測」、「推定」、「期待」、「予想」、「想定」、「計画」、「考え」やその他の類似する用語は、これらの将来の見通しに関する記述を特定するために用いられます。将来の見通しに関する記述は、不正確な仮定や既知もしくは未知のリスクおよび不確実性によって影響を受ける可能性があります。そうした要素の多くは、将来の実際の結果や成果を決定する上で重要となります。そのため、いかなる将来の見通しに関する記述についても保証はありません。実際の結果や成果は大きく異なることがあります。これらの不確実性を踏まえ、これらの将来の見通しに関する記述に不当に依拠するべきではありません。

リスクについて

すべての投資にはリスクが伴います。投資の価値は時間とともに変動し、投資家においては、利益を得るもしくは投資の一部または全てを損失する可能性があります。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。

不動産関連商品への投資は、不動産の物件価値、賃料または稼働率に影響を与える経済、法的または環境要因により影響を受ける可能性があります。インフラ企業は、高い金利コスト、高いレバレッジ、規制コスト、景気減速、過剰容量、競争激化、燃料不足、エネルギー保全政策など、事業に悪影響を与え得る様々な要因に左右される可能性があります。