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オルタナティブ
投資機会を捉える
オルタナティブ投資を検討すべき理由
分散ポートフォリオにオルタナティブ資産を組み入れることで、投資成果の向上につながると当社では考えています。その潜在的なメリットについてご覧ください。
魅力的なリスク調整後リターン
過去データによると、オルタナティブ投資はリターンの改善とリスクの低減をもたらしている
リスク／リターン分析
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過去のパフォーマンスは将来の結果を示唆するものではありません。例示のみを目的としています。情報はいかなる投資のリターンを表すものではありません。投資家がインデックスに投資することはできません。対象期間：2008年1月1日から2023年9月30日まで。グローバル株式はMSCIワールド・インデックス、グローバル債券はブルームバーグ・グローバル総合指数、コモディティはブルームバーグ・コモディティ・インデックス、ヘッジファンドはHFRI加重コンポジット・インデックス、上場インフラはFTSEグローバル・コア・インフラストラクチャー50/50インデックス（2015年1月1日以降）、ダウ・ジョーンズ・グローバル・インフラストラクチャー・インデックス（2008年7月30日から2014年12月31日まで）、データストリーム・ワールド・ガス、ウォーター＆マルチ・ユーティリティ・インデックスとデータストリーム・ワールド・パイプライン・インデックスの均等ブレンド（2008年7月29日まで）、上場不動産はFTSE EPRAナリート・ディベロップド・インデックス、プライベート・クレジットはクリフウォーター・ダイレクト・レンディング・インデックス、プライベート・エクイティはプレキン・プライベート・エクイティ・インデックス、プライベート・インフラはプレキン・インフラストラクチャー・インデックス、プライベート不動産はプレキン・プライベート・リアルエステート・インデックス、リスクフリーレートはICE BofA 米国3ヵ月トレジャリー・ビルで示しています。出所：ブルームバーグ、HFRI、モーニングスター、プレキン。
インフレ・ヘッジ
インフレ局面において、オルタナティブは伝統的資産クラスをアウトパフォームしてきた実績を持つ
インフレ率が平均を上回る局面における四半期平均リターン
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過去のパフォーマンスは将来の結果を示唆するものではありません。例示のみを目的としています。情報はいかなる投資のリターンを表すものではありません。投資家がインデックスに投資することはできません。対象期間：2008年1月1日から2023年9月30日まで。グローバル株式はMSCIワールド・インデックス、グローバル債券はブルームバーグ・グローバル総合指数、プライベート・クレジットはクリフウォーター・ダイレクト・レンディング・インデックス、プライベート・エクイティはプレキン・プライベート・エクイティ・インデックス、プライベート・インフラはプレキン・インフラストラクチャー・インデックス、プライベート不動産はプレキン・プライベート・リアルエステート・インデックスで示しています。インフレは季節調整後CPI-Uとして定義されます。インフレ率が平均を上回った期間は、CPIがその過去平均を上回った四半期として定義されます。分析対象期間中、平均CPIは2.44%で、それを上回った四半期は21四半期ありました。出所：ブルームバーグ、プレキン。
分散
プライベート投資は、株式と債券に対する相関が相対的に低い
相関分析
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過去のパフォーマンスは将来の結果を示唆するものではありません。例示のみを目的としています。情報はいかなる投資のリターンを表すものではありません。投資家がインデックスに投資することはできません。対象期間：2008年1月1日から2023年9月30日まで。グローバル株式はMSCIワールド・インデックス、グローバル債券はブルームバーグ・グローバル総合指数、上場インフラはFTSEグローバル・コア・インフラストラクチャー50/50インデックス（2015年1月1日以降）、ダウ・ジョーンズ・グローバル・インフラストラクチャー・インデックス（2008年7月30日から2014年12月31日まで）、データストリーム・ワールド・ガス、ウォーター＆マルチ・ユーティリティ・インデックスとデータストリーム・ワールド・パイプライン・インデックスの均等ブレンド（2008年7月29日まで）、上場不動産はFTSE EPRAナリート・ディベロップド・インデックス、プライベート・クレジットはクリフウォーター・ダイレクト・レンディング・インデックス、プライベート・エクイティはプレキン・プライベート・エクイティ・インデックス、プライベート・インフラはプレキン・インフラストラクチャー・インデックス、プライベート不動産はプレキン・プライベート・リアルエステート・インデックスで示しています。出所：ブルームバーグ、プレキン。
総合ガイド
様々な投資を組み合わせる分散投資は、成長を捉えると同時に市場低迷局面ではプロテクションを提供してくれる、投資を成功に導く最も効果的な方法であると考えられてきました1。しかし、近年では伝統的資産の相関関係が変化しており、分散投資にとって大きな障害となっています。
この分散をめぐるジレンマの解決策として、オルタナティブ資産に注目します。
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可能性を検証
オルタナティブ（オルタナとも呼ばれます）には、幅広い資産クラス、戦略、投資手段が含まれ、それぞれがポートフォリオ全体において重要な役割を果たしています。
オルタナ研究所では、オルタナティブの可能性を裏付ける概念とメリットを簡潔にまとめた基礎コンテンツを厳選して提供しています。
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プライベート・クレジット
プライベート・クレジットとは一般的に、借り手と銀行以外の貸し手との間で直接行われる融資を指します。規制強化を背景に銀行貸出資基準が厳格化したことで、多くの企業は、従来の資金調達手段から離れ、民間レンダーが提供するより迅速で柔軟性の高い、カスタマイズされたソリューションを活用するようになっています。
プライベート・クレジットには、魅力的なインカムやリスクがより低減されたリスク調整後リターンの獲得や、時価評価のボラティリティ低減など、複数の利点があります。
プライベート・クレジットには、魅力的なインカムやリスクがより低減されたリスク調整後リターンの獲得や、時価評価のボラティリティ低減など、複数の利点があります。
プライベート・クレジット
プライベート・クレジットとは一般的に、借り手と銀行以外の貸し手との間で直接行われる融資を指します。規制強化を背景に銀行貸出資基準が厳格化したことで、多くの企業は、従来の資金調達手段から離れ、民間レンダーが提供するより迅速で柔軟性の高い、カスタマイズされたソリューションを活用するようになっています。
プライベート・クレジットには、魅力的なインカムやリスクがより低減されたリスク調整後リターンの獲得や、時価評価のボラティリティ低減など、複数の利点があります。
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インフラストラクチャー
インフラストラクチャー（インフラ）とは、人、モノ、商品、データの移動を可能とする資産で、世界経済の基盤となる必要不可欠なサービスを提供しています。インフラ・セクターは、運輸、再生可能エネルギー、公益事業、ミッドストリーム、データセンターなど多岐にわたり、空港や風力発電所、データセンターといった資産が含まれます。
過去データからは、ポートフォリオにインフラを組み入れることでリスクの低減、分散効果、リターン向上といった結果が確認されています。
過去データからは、ポートフォリオにインフラを組み入れることでリスクの低減、分散効果、リターン向上といった結果が確認されています。
1 分散投資は利益を保証するものでも、損失を防ぐものでもありません。
2 税務上のアドバイスについては税務専門家にご相談ください。